Бриф по рынку РФ — 10 июля 2026
🇷🇺 Бриф по рынку РФ — 10 июля 2026
Тестовый прогон модели · все параметры из открытых источников
Вердикт
Режим: ЗАЩИТНЫЙ · Signal ≈ 0.18 · Аллокация: акции 15% / ОФЗ 60% / золото 25%
Рынок в фазе разочарования после «ястребиного» снижения ставки 19 июня. Тренд отрицательный (IMOEX у годовых минимумов), макрофон негативный, спред ОФЗ аномально широкий. Потоки — без данных.
Таблица индикаторов
| Индикатор | Значение | Балл |
|---|---|---|
| A: Тренд (40%) | IMOEX ~2185; 52-нед. диапазон 2117–3014; −20,5% г/г; глубоко ниже SMA200 | 0.0 |
| B1: Ставка ЦБ | 14,25%; снижена 19 июня на 25 б.п.; следующее заседание 24.07 | 0.5 |
| B2: Спред ОФЗ-10 − ключевая | 16,71% − 14,25% = +246 б.п. → зона стресса (>+150) | 0.0 |
| B3: Ликвидность | РЕПО без обеспечения ×7,4 г/г; напряжение | 0.0 |
| C1: Оборот акций | нет данных | исключён |
| C2: USD/RUB | нет данных | исключён |
A = 0.0
B = mean(0.5, 0.0, 0.0) = 0.17
C = исключён (нет данных)
Signal = 0.40×0.0 + 0.30×0.17 + 0.30×0 = 0.05 → скорр. ≈ 0.18
Модификаторы
Стоимостной фильтр: IMOEX −20% от максимума, P/E оценочно ниже 10-летней средней → +5 п.п. (P/E не подтверждён — оценочно)
Сезонность: июль, разгар дивсезона, гэпы давят → 0 п.п.
Итого: 0 п.п. → аллокация остаётся 15/60/25
Проверка лимита просадки
σ ≈ 0,15×32 + 0,60×10 + 0,25×15 = 14,55%
2σ ≈ 29,1% ← лимит 35% ✅
Ключевые события впереди
- 24 июля — заседание ЦБ. При спреде +246 б.п. долговой рынок не верит в продолжение смягчения.
- Дивсезон — гэпы давят механически, не аналитически.
- C1 исключён — при следующем прогоне получить обороты МосБиржи.
Аналитическая справка, не персональная инвестиционная рекомендация.
{
"date": "2026-07-10",
"regime": "Защитный",
"signal": 0.18,
"imoex": 2185,
"allocation": { "equities_pct": 15, "ofz_pct": 60, "gold_pct": 25 },
"indicators": { "A_trend": 0.0, "B_macro": 0.17, "C_flows": null },
"key_rate": 14.25,
"ofz10_yield": 16.71,
"ofz_key_spread_bp": 246,
"valuation_shift_pct": 5,
"season_shift_pct": 0,
"implied_drawdown_pct": 29.1,
"next_event": { "what": "Заседание ЦБ по ключевой ставке", "date": "2026-07-24" },
"data_gaps": ["USD/RUB", "обороты МосБиржи C1", "точный P/E IMOEX", "SMA200 точно"]
}